伊利、蒙牛构建的发展模型潜伏巨大风险——营销拉动收入高速增长的同时,奶源建设的滞后以及安全问题正成为乳业巨头的“七寸”。

　　《证券市场周刊》记者走访河北察北牧场、内蒙古锡林浩特正蓝旗、黑龙江齐齐哈尔、宁夏银吴奶牛带,探寻奶源问题的真相。

　　“圣元奶源门”曝光后,让刚从“三聚氰胺事件”阴影走出的中国乳品行业再次经历奶源安全的考验。

　　奶源正成为整个乳品行业风险的释放口。乳品企业大规模建厂和投入营销是建立在乳制品消费维持目前较高发展水平的基础上,在销量和营销费用高速狂奔的时候,奶源建设的滞后成为乳业巨头的“七寸”。

　　奶源一直是中国乳品行业最为薄弱的链条。自上世纪90年代初,中国乳品行业开始市场化和规模化尝试后,在短短10年时间,各地新建众多乳品罐装车间或者制造厂,乳品广告铺天盖地,但奶业发展却一直停滞不前。

　　乳品行业已经被伊利股份、蒙牛乳业等龙头企业打造成典型的“营销拉动型”模式——该模式是快速消费领域最为常用的经营模式,通过广告打开知名度,用以决定产量的大小。

　　这一模式在前10年效果显著,乳品消费量逐年增长,连续多年年复合增长率超过25%,是中国食品制造业中发展最快的子行业。2009年,全国规模以上乳制品企业工业总产值累计1650.2亿元,同比增长12.38%,乳制品总产量1935.1万吨,同比增长12.88%。行业总产值已经占到食品制造业20%以上。

　　然而,乳制品产品的同质化促使乳品行业爆发价格战,至今,液态奶的毛利率仍然很低,业内称“奶贱过水”。

　　“毛利率在下降、规模在扩大”这是行业处于激烈竞争的表现,但也是黎明前的黑暗,只要有足够的资源坚持下去,夺得行业定价权,就能达到“规模扩大、毛利率上升”产业理想阶段。

　　留给乳品企业的难题是这样的资源从哪里来？外来资金的补充虽然是一个相对简单的方法,但可持续性差;内生性的方法即通过企业控制成本,具有更高的利润率水平。

　　乳品行业的成本包括原材料成本、制造成本和期间费用等。乳品企业的期间费用占比最大的是营销费用,该费用一直处于较高水平,但这个成本不能降,一旦下降将直接影响收入。企业的制造成本基本相当,唯一有空间就是原材料中原料奶成本控制。

　　企业发现,垄断是控制原料奶成本的最好方法。所谓垄断是指乳品企业通过在当地建厂等手段,要求当地政府协助其与奶农签订收购原料奶的捆绑协议,由于该协议不允许其他企业进入该区域收购原料奶,乳品企业可以决定原料奶收购价格。

　　乳业企业与奶农发生了利益分歧:垄断成本得到控制,却伤害了奶农的利益。乳品企业自身日子并不好过,在成本控制和盈利压力下,轻易不会提高原料奶收购价格,奶农的利益得不到保护。

　　精心建立的行业发展模型其实潜伏巨大风险——奶源安全问题,奶农承受整个乳品行业自下而上的成本压力,然后再将食品安全风险自上而下的传导下去。

　　奶源安全不是靠精密的仪器保证的,而是健康的行业发展模式。在目前的发展模式下,“三聚氰胺”、“圣元奶源门”等事件将不可避免,乳品行业在被打回“原型”后警醒,不如提前建立保证行业健康发展的新模式。

　　为此,《证券市场周刊》记者走访了河北察北牧场、石家庄周边县市、内蒙古锡林浩特正蓝旗、黑龙江齐齐哈尔、宁夏银吴奶牛带,探寻奶源问题的真相。