巴菲特斥资逾230亿美元，收购美国老牌番茄酱及婴幼儿食品生产商亨氏(Heinz)的交易，已获得亨氏董事会批准。

　　【中国经营网综合报道】投资大亨沃伦·巴菲特(Warren Buffett)联手巴西金融家豪尔赫·保罗·莱曼(Jorge Paulo Lemann)斥资逾230亿美元，收购美国老牌番茄酱及婴幼儿食品生产商亨氏(Heinz)的交易，已获得亨氏董事会批准。该项收购将成为食品行业历史上最大的一起并购交易。

　　亨氏被收购只是今年风起云涌的并购案中的一例，与亨氏宣布被收购同一天的还有美国航空公司和全美航空公司宣布合并组成世界最大航空公司，此外今年年初戴尔宣布了244亿美元的私有化收购方案。

　　统计显示，今年以来已经公布的并购案超过1580亿美元，这预示着2013年公司并购有望摆脱近年来的低迷态势。持续不断的公司并购行为体现了投资者对未来经济的乐观预判，这对美国及世界经济来说都是利好信号。

　　总价值达280亿美元

　　据京华时报报道，亨氏宣布，由明星投资家、亿万富翁巴菲特执掌的伯克希尔·哈撒韦公司携手私募股权公司3G资本，将会以每股72.5美元(约合46.73英镑)的价格收购亨氏集团。如果将债务水平考虑在内，那么这项收购交易的总价值达到280亿美元。交易后，亨氏将作为私有公司，其总部仍将保留在匹兹堡。

　　亨氏中国公司给记者发来的新闻通稿中这样表示：亨氏董事局一致通过了该收购协议，亨氏股东将会收到每股72.50美元的现金支付，这一价格较亨氏股票2月13日收盘价60.48美元溢价20%;较亨氏历史最高股价溢价19%;较一年亨氏平均股价溢价30%。

　　据东方早报报道，按巴菲特对财经电视频道CNBC的说法，若这笔交易顺利完成，曾在2010年收购汉堡王(Burger King)的3G资本将成为亨氏的经营方。巴菲特称，在这笔交易中，伯克希尔·哈撒韦公司分担的收购金额介于120亿至130亿美元之间，该公司将和3G资本均等持股。

　　亨氏在一份声明中表示，这宗交易的资金来源为伯克希尔公司和3G资本的现金、债务展期以及摩根大通和富国银行(Wells Fargo)提供的债务融资。

　　食品行业并购潮开端？

　　巴菲特称，亨氏有远大和长久的增长潜力。但投资者和分析师对于此项收购案评价不一。

　　有投资者认为，亨氏这类公司在美国国内的成长前景有限。也有投资者认为，这宗收购可以为其他交易提供现金流。

　　一位分析师称，亨氏已经主导了番茄酱业务。根据Euromonitor International数据，亨氏在全球市场占有率将近26%，美国市场份额达59%。

　　亨氏在北美的销售业务目前表现不佳，但新兴市场的销售业绩依然强劲。上一会计年度，亨氏在亚太地区的营收增加将近11%，部分是受惠于中国市场对酱料及婴儿食品的需求。

　　亨氏主要产品包括调味品(番茄酱和各种调味酱)、正餐快餐食品以及婴幼儿营养食品。

　　亨氏首席执行长William R. Johnson称，亨氏品牌是全球食品行业最受尊敬的品牌之一，这次历史性的交易将给亨氏股东带来巨大的回报。

　　有分析师认为，这项收购有可能成为食品饮料行业一波并购交易的开端。

　巴菲特：准备再打一大象

　　此次收购亨氏，巴菲特表示，他还在继续寻找一次新的大规模收购，而且手头的现金也足够支付另一笔交易。巴菲特说：“我已经准备好再打一头大象了。帮个忙，如果看到有什么好机会，一定通知我。”

　　据了解，上述这一比喻最早出现在2011年的伯克希尔·哈撒韦股东信中，巴菲特在当时试图说明通过大规模并购交易维持公司非保险业务增长势头的必要性，他写道，“我们准备好了，猎象的枪已经上膛，扣扳机的手指蠢蠢欲动。”

　　“因此只要能找到，公司还有足够的现金来进行另外一次收购”，巴菲特指出，截至2012年底，公司还有470亿美元现金，他表示，习惯一直保持200亿美元左右的现金可用。以此推算，刨去此次收购亨氏的资金，伯克希尔·哈撒韦公司还能进行一次规模在140亿美元到150亿美元之间的并购。

　　消息疑遭泄露

　　据财经网报道，巴菲特与巴西巨富Jorge Paulo Lemann联手收购食品公司亨氏的消息公布前一天，期权市场出现异常活跃的亨氏看涨期权交易。美国证券交易委员会(SEC)已经向曼哈顿的纽约南区联邦法院提出起诉，指控不明身份的交易者提前获得230亿美元亨氏股票收购的内幕消息，买入看涨期权牟利。

　　SEC文件诉称，在2月14日宣布亨氏收购协议以前，亨氏看涨期权出现“极为可疑的交易”，一些交易者使特定的看涨期权合约价格上涨了1700%，牟取未实现利润高达170万美元。

　　SEC此次起诉不知名的个人交易者，虽然还在努力查明相关人等的身份，但已经有迹象显示他们的不法行为。

　　SEC称，这些被告通过在瑞士苏黎世的账户交易，或者本人就在苏黎世。此前六个月左右时间里，这些账户没有进行任何一笔亨氏交易。

　　SEC已经发布紧急命令，冻结相关瑞士账户资产。

　　在上诉文件中，SEC将这些账户简称为“高盛账户”(GS Account)，高盛在声明中称正在配合SEC的调查。

　　SEC执法部下属管理市场滥用行为的主管Daniel Hawke声明称在宣布合并或收购以前很快出现不定期的极度可疑期权交易，这是严重的红色警告，显示交易者可能利用机密的非公开信息做出不当行为。

　　2月14日，巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司宣布，已经与亨氏达成协议，伯克希尔和私募股权公司3G资本将以每股72.5美元收购亨氏普通股，收购价较亨氏2月13日收盘价高近20%。亨氏股东将得到约232亿美元。

　　但如果根据期权市场交易活动判断，私募收购亨氏的消息在13日下午就走漏了风声。

　　历史数据显示，6月每股65美元的看涨期权交易13日几乎不存在，12日只有14手买入合约，11日一笔都没有。

　　这种趋势一直持续到13日下午1点31分32秒。从当天下午1点半到2点半一个小时内，超过2500手买入期权合约成交，总规模将近9.2万美元。

　　期权市场的专家称，13日的交易“可疑，时间恰到好处得难以置信。”